信評機構穆迪(Moody’s)表示澳洲銀行業前景黯淡台灣經貿網

【 經濟部 / 駐澳大利亞代表處經濟組 報導】
資料來源:澳洲金融評論報(The Australian Financial Review ) /澳洲人報(The Australian) / 日期: 2016年7月15日

穆迪資深分析師Frank Mirenzi在近期由穆迪所發布報告中提到,由於蕭條的營運環境及長期低息所導致之低獲利影響,已為銀行業造成無比壓力。報告中亦提到,如果澳洲儲備銀行(Reserve Bank of Australia)再次從現行1.75%貼現利率降息,銀行業將面臨更艱辛的挑戰,而其部分原因為達成淨穩定資金比率(Net Stable Funding Ratio)新法規將可能提升零售存款之價格競爭,且如果同時房貸保險標準審核愈趨嚴謹,將提高低風險房貸價格競爭,銀行利潤將被壓縮且更容易受批發市場融資成本影響。此亦表示,雖然家庭償債能力及預備流動資金在近幾年已有改善,但未來資產負債改善力道將趨於緩和,而不如以往。

報告中也點出房價上漲的「尾部風險」(Tail risks),意指在雪梨及墨爾本等主要市場,其名目收入成長低緩與房價普遍上漲,此情況將提升家庭債務及整體信貸占國民生產毛額(GDP)比率。家庭債務相對於收入之比例,自2011年末澳洲儲銀(RBA)開始降息後,已提升20%,來到歷史新高為254%,亦為促使整體經濟債務比例上升原因之一。而穆迪競爭對手標普信評(Standard &Poor’s)已將澳洲AA級主要銀行評級展望下調至負面,也反應了澳洲AAA主權評級展望被下調至負面的窘境。由澳盛銀行(ANZ)與澳洲物業協會(Property Council)所做調查顯示,雖然至目前2016年,房市仍保有一定彈性,但因貸款審核條件愈趨嚴格,未來整體住房市場將可能愈趨冷卻。

穆迪信評在報告中提到,數家銀行的資產組合過多集中於房貸,將提高其風險係數,而澳洲儲銀財政穩定部門首長Luci Ellis也附和此一憂慮。

然而,截至目前,銀行信貸利差已減緩融資成本的衝擊。如5年期10,000澳元債務所需之保險費為85澳元,相較於今年1月時高達140澳元,已大幅下滑。而其融資成本最高時期為2012年度的240澳元,最低時期為2014年度的50澳元。

穆迪信評已將澳洲四大銀行(NAB、ANZ、Commonwealth及Westpac)評級為Aa2,稍微高於標普信評的AA級,也意識到四大銀行已有提升350個基準點的一級資本比率,來鞏固其信評等級之努力,但也再次提到利潤成長低緩及家庭住房債務提升將影響其吸收損失的能力。